關于動力電池月度數據的一些思考
在9月初的8月電池數據出來以前，我覺得有必要對電池創新聯盟和SNE的7月數據做一些回顧。
PART 1 : 剩下那部分動力電池去哪里了？
今年1-7月整個動力電池的產量已經達到了92.13GWh，超過全年動力電池產量的83.42GWh。而裝機量也同樣達到了63.9GWh，超過了去年的63.65GWh。也就是說，現在1-7月還有28.23GWh（92.13GWh-63.9GWh）的電池不知道去哪里了？而對應去年的數據為19.77GWh。這里面可能有幾個去向：
a）動力出口：根據SNE的數據，CATL目前全球交付41.2GWh，而在國內裝機量為31.42GWh，大概有10GWh的出口，而按照估算這里可能有20%-30%的估算誤差，因此可能有12-14GWh的出口量。
圖1 2021年1-7月的產量和裝機量
b）庫存：由于今年特殊的芯片問題，目前這個差距大概占到了裝機量的50%以上了。從這里預估，車企目前缺芯是實際情況，對于電池來看，根據規劃也是缺的。所以猜測備了一個月左右的庫存，大概在10GWh左右。
c）暫存庫：可能還有一些交付過程中的暫存環節，預估為50%的月需求量，在5GWh左右。
下面這個圖，能明顯看到當前的背離程度：
圖2 2021年產量-裝機量的差值與2020年對比
值得注意的是，國內在加速磷酸鐵鋰電池的滲透，隨著入門款車型大部分使用磷酸鐵鋰，這個需求量和供給量同樣在快速爬起來。而三元鋰電池的裝機量開始環比下降，也是一個非常重要的轉折點。
圖3 三元鋰和磷酸鐵鋰的產量和裝機對比
在這里需要補充一張圖，是中國的動力電池占全球的比例，由于歐洲新能源車有一半的是PHEV，所以從裝機量來看，中國的裝機量占了全球的50%左右。2021年前7個月總的裝機量大概在137.1GWh左右。
圖4 中國和全球動力電池裝機量的比例
PART 2：從供應商角度的分析
下面這張圖是SNE的研究，今年CATL和LG的裝機量和其他電池企業迅速拉開距離，特別是松下的狀態還是很典型的。
圖5 SNE統計的1-7月全球裝機量
國內二線企業下一波主要看鐵鋰電池的放量，如果確定性的往鐵鋰走，從比亞迪的數字能看到其他二線電池企業的潛力。
圖6 國內電池企業1-7月的走勢
最后再來拆解下寧德時代。根據半年報的數據，2021年上半年CATL的產量為60.34GWh，根據儲能（46.9億）和動力電池（304億）營業額的比例，拆解下來儲能為8GWh，動力電池為52.5GWh，同期1-6月動力電池的產量為74.73GWh，也就是說寧德占比達到70%了。同期寧德的國內裝機量為25.76GWh，總裝機量為52.6GWh，占比為48.9%。可見目前市場集中度，裝機量集中度占比是滯后于產量集中占比的。由于產能的布局有一個先后順序，在2021年9月-12月，市場上的集中度會繼續往上走。
小結：
大概下周出來的8月動力電池數據就能有一定的反映，主要值得關注的是產量和裝機量的差距是不是會持續拉大，市場的占比差異是不是會持續拉大。
圖｜網絡及相關截圖
作者簡介：朱玉龍，資深電動汽車三電系統和汽車電子工程師，著有《汽車電子硬件設計》。
來源：蓋世汽車大V說
作者：2030出行研究室